2020: FAANGS, las inversiones de ensueño en el mundo

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Después de un final difícil Y 2018, cuando el grupo fue golpeado, junto al amplio mercado de acciones tecnológicas de gran capitalización volvió a rugir

Las acciones, comúnmente conocidas como los FAANGs: Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Google, que ha reservado impresionante salti a través de los años, con todo ahora vale la pena muchas veces sus precios de salida ipA.

El término acciones FAANG como un poderoso grupo de acciones de alto rendimiento, manteniendo el dominio de los mercados ha mordido a algunos inversores.

The Big Qs: ¿Cuánto del mercado se atribuyen las ganancias recientes a las acciones de FAANG y no muestra nade su desempeño para cambiar en los mercados?

El Gran Cómo: en el transcurso de los 10 años a 31. Diciembre de 2018, el amplio mercado de [1]Estados Unidos regresó anualizado 13.4%, que, como se muestra en el Show 1. Excluyendo las acciones de FAANG, el mercado devolvió el 12,6%. El aumento de 0,8 puntos porcentuales se debió a la media colectiva de los FAANGs del 30,4% de rentabilidad anual por encima del límite.

Apéndice 1: Un poco de ayuda de los FAANGs

2020: FAANGS, las inversiones de ensueño en el mundo

Conexión anualizada del mercado de EE. UU. con y sin Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Alphabet (Google), Ys 20092018

Los inversores pueden sorprenderse al saber que en realidad es común que algunas de las acciones devuelvan una gran parte de todo el mercado.

la exposición 2 muestra que sin el 10% superior de los artistas intérpretes o ejecutantes, cada año a partir de 19[2]94, y 2018[3] habría reducido el rendimiento del mercado mundial del 7,2% al 2,9%. Más lejos sin el mejor 25% de los artistas intérpretes o ejecutantes se habría convertido en un retorno positivo en un rendimiento negativo relativamente grande.

Exposición 2: Sopesar el impacto

2020: FAANGS, las inversiones de ensueño en el mundo

Mercados bursátiles globales sin los mejores artistas, Ys 1994-2018

Esta lección también se aplica al registro de primas relacionadas con el tamaño de una empresa y su relación precio-libro.

la investigación de Eugene Fama y Kenneth French (Migration, 2006) proporciona evidencia de que estas primas se deben en gran medida a un subconjunto de acciones que migran a través del mercado.

Las investigaciones han demostrado que no existe un método fiable para predecir las existencias de alto rendimiento. Mirando el 10% superior de las acciones de la actuación, que cada año desde Y 1994, en promedio menos del 20% del grupo se colocó en el 10% superior al año siguiente.

Por lo tanto, la tendencia a ser fuerte en el mercado se concentra en un subconjunto de acciones es un ejemplo cauteloso de la importancia de la diversificación.

los inversores con carteras concentradas en realidad se pierden las mismas acciones entregando lo mejor que el mercado tiene para ofrecer.

Un enfoque de inversión construido para difundir el ancho puede ayudar a proporcionar un resultado más confiable para los inversores a largo plazo un acrónimo fresco y nítido o no.

Notas

[1]-Cartera de FAANGs formada cada mes incluyendo acciones cotizadas comunes que cotizan en NYSE, NYSE MKT y nasdaq. Las acciones se ponderan por capitalización de mercado. Sin FAANGs formados, similares, pero sin Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Alphabet ("Google"). Fuente: Datos de-CRSP.

[2]Este es el surgimiento de una amplia cobertura de los datos de capital de todos los mercados entre los mercados desarrollados y los emergentes.

[3]Todas las acciones comunes elegibles en todos los mercados industriales y emergentes elegibles, clasificadas por rentabilidad total.

Que tengas un gran fin de semana